近两年，京东方、华星光电、惠科等国内厂商持续扩大面板产能，从而带动偏光片的市场需求。不过，偏光片以及相关材料扩产速度不及面板扩产速度，从2018年下半年开始引发偏光片缺货问题，预计偏光片供应吃紧的状况将一路延续到2022年，2019年价格持稳，偏光片企业运营将被看好。
在大陆面板产业的快速发展以及上游材料设备国产化的鼓励政策下，偏光片厂商积极跟进，扩大研发投入，产能规模也在不断扩张，国产替代率预期将得到大幅提高。目前，三利谱、盛波光电、诚美材料等厂商也在加速布局，以抢占市场先机。目前，偏光片市场情况如何呢？相关企业有哪些动态？
近年来，京东方、华星光电、惠科等国内厂商不断扩张面板产能，这给面板上游设备与材料厂商带来了广阔的市场空间，让偏光片的市场需求也呈现出较高的增速。据统计数据显示，国内偏光片市场规模有望从2017年的150亿元成长至2021年的300亿元左右，市场需求依然在快速增长。
随着消费类电子产品制造中心转移到中国境内，中国的智能手机和电视整机在全球市场上的份额继续增长，作为消费类电子产品的大宗采购商品之一，显示面板的国产化速度明显提升，从而拉动面板上游的材料与设备国产化进程同样提速。
长期以来在偏光片市场一直占主导地位的是日东（Nitto）、住友化学（Sumitomo Chemical）和LG化学（LG Chem），在偏光片市场总额中仍然占据着80％的比例。不过，老牌的偏光片生产厂商如日东电工已经开始转型不再开出新的产能，LG化学和住友化学也放慢了扩张步伐。韩国的ACE和日本三立子，因为资金问题，新线也基本处于停滞。
目前最有发展前景的还是大陆市场及本土的偏光片厂。相对于日本、韩国、台湾众多已经成熟完备的企业而言，中国内地厂商中TFT－LCD偏光片预备用全工序规模生产能力的厂商主要为盛波光电和三利谱、东旭光电等几家企业。
偏光片为面板核心材料，成本占比高达10％左右。加速材料国产化是未来下游面板厂商提高成本竞争力的重要手段，因此国产偏光片将成为厂商首选。尽管中国内地对偏光片需求量巨大，国产化率却不到10％，可见国产偏光片未来潜在空间大，当下是本土偏光片厂商最好的发展时机。
偏光片国产化优势
在面板产能逐渐转移到我国的情况下，偏光片产业的大规模进口替代即将到来。下游客户普遍有强烈意愿配套使用国产偏光片，那偏光片国产化有哪些优势呢？那就随小编一起来分析。
偏光片国产化配套有三大好处：
一是售后服务将更为便捷周全。
二是成本将大幅下降。相同规格、性能的产品，本土厂商大尺寸偏光片通常报价会比国外竞争对手略便宜，我们粗略估计报价低5％左右，体现一定程度的性价比优势。如果考虑关税，本土厂商价格优势更加明显。因此，整体上相同产品，对面板厂来说，采购本土厂商偏光片的成本＜外资中国设厂＜外国进口。
三是订货周期也会大大缩短。
此外，出于产业安全的考虑，国家对于国内面板厂商有国产化材料使用的比例要求，这都为偏光片的国产化提供了市场机遇和政策保证。所以国产偏光片高速增长是可以预见的。
各大厂商动态
三利谱
三利谱是国内主要的偏光片企业前两名，也是偏光片国产化的主要推动者与参与者之一。公司一贯重视技术研发投入，并持续加大与客户同步开发、产品结构研发和工艺流程的研发力度。
2018年，三利谱合肥线完成重大客户导入工作，也已在2018年Q4进入批量量产阶段。公司于2019年Q1开始加速放量生产，叠加2019年年底IPO募投项目投产，出货量有望从2017年的500万平米成长至2021年的3000万平米。三利谱公司将在提高偏光片国有率方面做出更多贡献。
目前合肥产能2019年上半年开始大幅上量，后续结构进一步优化，提高43寸TV、笔记本电脑等更高附加值产品占比，届时1600万平米产能，对应满产收入有望达到8－10亿；同时预计龙岗产线2019年底有望投产，2020年开始爬坡，2021年大幅贡献业绩，届时会承接更多高价值的小尺寸产品订单，满产对应收入可达到10亿元以上；再加上现有公司部分，全部满产后，公司收入规模有望达到30亿元左右。
较海外同行，三利谱大尺寸偏光片成本端优势明显，未来稳态净利率有望达到7－8％，合肥＋龙岗产线满产后，年利润可达2．5－3亿元。
东旭光电
2016年12月，东旭光电科技股份有限公司与住友化学株式会社（日本）、东友精细化学株式会社（韩国）及拓米国际有限公司（中国香港）共同设立的公司控股子公司旭友电子材料科技（无锡）有限公司，在福建省福清市设立了全资子公司福州旭友电子材料科技有限公司，投资建设两条偏光片后加工生产线，项目设计产能每年1000万平方米偏光片。
2017年7月3日，东旭光电发布公告称，福州旭友偏光片项目已于6月30日正式投产，该项目从动工到正式投产仅用时105天。
东旭光电表示，该项目的投产标志着公司正式迈入偏光片制造领域。偏光片产业将是公司光电显示板块中继液晶玻璃基板之后的又一核心支柱产业，与公司光电板块现有的液晶玻璃基板、彩色滤光片、盖板玻璃、蓝宝石等产业形成协同效应，使公司成为国内领先的平板显示材料综合供应商，进而提升公司综合实力和行业地位。
盛波光电（深纺织A）
2018年8月14日，深纺织A对外发布公告称，公司拟投资建设超大尺寸电视用偏光片产业化项目（7号线），将建设一条幅宽为2500mm，车速为35m／min的TFT－LCD用偏光片生产线，生产规模为年产TFT－LCD用偏光片3200万平米，项目总投资估算为19.59亿元。
深纺织称本项目瞄准国内偏光片产业发展趋势，匹配国内8.5、10.5／11代液晶面板线需要，通过引进日本偏光片企业日东电工株式会社（以下简称＂日东电工＂）业界领先的超宽幅偏光片生产技术，在广东省深圳市坪山新区大工业区青松路8号盛波光电科技园区内建设7号线项目。
项目将使用日东电工指定供应商制造的设备，根据与日东电工签署《技术支援合同》，确保技术和生产水平达到预期，其技术团队将为项目提供全程技术指导和软硬件服务支持。
深纺织认为盛波光电全程参与了昆山之奇美2500mm产线建设过程，可提前掌握超宽幅产线的技术和经验，缩短爬坡期，控制爬坡期风险；同时盛波光电已有20多年的偏光片技术基础，因此，项目的运营和工艺优化具有长期且稳定的技术保障。
杭州锦江集团
2018年5月28日，黄埔区、广州开发区举行重大项目集中签约动工活动，51个项目总投资500亿元，预计达产产值及营业收入超3000亿元，其中，杭州锦江集团偏光片项目成为区内平板显示企业关注的焦点。
该项目由杭州锦江集团投资建设，项目总投资约48亿元，将建设一条幅宽2500mm偏光片产线和一条1500mm偏光片产线以及偏光片上游材料产线。
项目将补上该区平板显示产业链的关键一环，助推该区建成国内技术先进、生产规模、产出效益高的液晶面板基地，形成了从高端面板、模组到智能终端的新型显示全产业链。
皖维高新
2018年3月份，安徽皖维高新材料股份有限公司与居巢经济开发区投资有限公司签署《投资合作协议书》，拟投资设立合肥德瑞格光电科技有限公司。德瑞格公司注册资本为12000万元人民币，其中皖维高新出资8400万元，持有新公司70％权益，居巢经济开发区出资3600万元，持有新公司30％的权益。
据悉，皖维高新现有的500万平米／年聚乙烯醇（PVA）光学薄膜生产线已实现产业化，为实现产品链配套和共同发展，满足市场需求，提高公司经济效益，拟投资700万平米／年偏光片项目，与之实现产业配套。
而本次拟投资建设的德瑞格公司将作为偏光片项目的实施主体。根据安徽省化工设计院提供的可行性研究报告，项目总投资为34,991.69万元，其中建设投资为28,128.31万元，总占地面积34291平米。
该项目采用国际先进的湿式制成技术，引进国外先进生产设备，新建年产700万平米偏光片生产线一条，主要建设包括处理线、延伸线、涂布线、分切线等主生产线及配套公用、动力、服务设施。预期该项目建成达产达标后，可实现年销售收入6.1亿元。
明基材
大陆面板新产能持续开出，造成偏光片供应吃紧。有大陆客户登门找上明基材，希望可以签供货合约、包下产能，确保供货。
自2018年以来，明基材三条偏光片产线持续满载，目前两岸一线、二线厂商，几乎都为其客户，大陆客户占比已逾三成。明基材2018年营收重返成长轨道，营收达127.64亿元，相比前一年成长14.66％。今年1月营收11.84亿元新台币，月增5.05％，年增11.96％，为2016年12月来最高。
偏光片大厂明基材料董事长陈建志表示，目前可挠显示器是以OLED技术为主，偏光片是重要的零组件，而且扮演关键角色。公司是跟工研院技术合作，预计2019年就可达到量产能力，实际出货状况就要看客户认证及拉货进度而定。据悉，明基材柔性偏光片已打入大陆品牌大厂供应链，相关新品可能在2019年第二季上市。
此外，陈建志认为2019年营运展望很难预测，因为对面板业来说，面板产能大增、面板业还是会辛苦。但是偏光片的扩产速度跟不上面板扩产的速度，因此偏光片供需还是紧俏的，只是政经情势变化是否会对终端消费变化产生影响，这要观察，所以2019年很难预测。
至于偏光片的供需，由于偏光片现在只剩下合理的利润，但是要投入又需要大量资金和技术人力，因此已经没有厂商愿意再大幅投资扩充偏光片产能。明基材2019年会以现有产能尽量去满足客户的需求，即使产能利用率是紧俏的，也没有扩产计划。现在总共有3条线，整体产出面积已经超越当初还有南科厂时期的产出。
在新事业布局方面，明基才医疗产品营收去年成长30％，2019年扩大在东南亚和台湾市场的耕耘，预期成长更优于去年。
诚美材
过去几年，偏光片产业营运辛苦，降价压力大，诚美材连续两年亏损。不过诚美材看好大陆新厂扩充带动的零组件需求攀升，与浙江锦江集团携手，在大陆投资新厂。诚美材董事长何昭阳表示，偏光片新增产能有限，但是大陆面板新产能大量开出，偏光片供需转趋吃紧。
昆山奇材目前有一条幅宽1.5米的生产线，2016年第2季量产，受惠大陆新产能开出，接单已超过产能，营运状况持续改善。第二条2.5米新线预定2019年第4季量产，随经济规模提升，昆山厂可望获利。西安新厂在2017年初动土，第一期预计规划一条2.5米及一条1.5米生产线，以达最佳生产利用率配置。建厂及量产规划预计2年完成，抢占65?以上的超大尺寸电视面板市场。
受惠于偏光片价格回稳，而且供货吃紧、出货畅旺。诚美材2018年营收近128亿元新台币，为近四年最佳。
美材董事长何昭阳指出，目前偏光板订单仍旺盛，产能利用率可望维持高档水位，其中又以电视应用成长性较高。
何昭阳进一步说明，诚美材昆山厂的2.5米超宽幅新产线，也预计将自2019年第四季开始进行试产，此将有助于未来进一步抢攻大尺寸电视市场，估计电视应用偏光片的销售比重在2019年还会持续增加。
整体而言，何昭阳认为，大陆面板厂尤其是像8.6代、10.5代持续扩产还在进行，因此大尺寸偏光板市场需求也会持续成长，特别是以大尺寸产品的需求会成长最多。
为了应对产业发展趋势，诚美材接下来也将持续优化台湾现有4条线、以及昆山厂1条线等等1.5幅宽产线既有设备，以符合市场需求。
诚美材近年拓展大陆市场，已陆续打进京东方、天马等陆厂供应链，去年亏损收敛；中国面板厂产能续开出，诚美材今年业绩可望受惠。然而，诚美材经营权之争尚未平息，董事长何昭阳虽保住位置，但日前总经理陈俊雄闯进公司，双方爆发冲突，前景乌云未开。
LG化学
2018年1月17日，黄埔区、广州开发区与株式会社LG化学签订投资合作协议，后者拟投资约3亿美元，在广州科学城建设大型制造工厂，生产大尺寸偏光片及封装材料等产品，预计2019年建成投产，达产产值约20亿元。这是广州首个大型偏光片生产项目，将助力广州打造“世界级平板显示基地”，并辐射带动华南地区平板显示产业。LG化学是韩国LG集团的核心组成企业，也是全球最大的大尺寸偏光片企业。
LG化学本次在华南地区布局首个偏光片项目，选址临近创维等黄埔区、广州开发区重点平板显示企业，充分贴近终端市场，不仅可以近距离服务本地客户，还填补了广州在大型偏光片生产制造项目的空白，为珠三角的平板显示产业安上重要一环。
据了解，LG化学是韩国LG集团的核心组成企业，也是全球最大的大尺寸偏光片企业，偏光片则是液晶面板三大关键原材料之一，随着国内大规模、高密集建设的面板新产线陆续开建，大尺寸偏光片成长空间巨大。
