在第三批中央环境保护督察反馈刚刚结束不久，近日，第四批中央环境保护督察已全面启动，这是自2016年7月中央首批环保督察组开展督察以来的第四次环保督察行动。据了解，8月7日下午，中央第五环保督察组率先开赴四川省实施督察，打响了第四批环保督察的第一枪。
督查期间，除了石英砂矿开采受限，加大原片企业采购难度及成本外，碱厂开工负荷不排除下调的可能。由于浮法玻璃生产企业的连续性特点，占纯碱下游消费占比45%的平板玻璃开工负荷平稳，对纯碱需求量变化不大。但环保影响市场预期，纯碱厂家开工负荷有进一步下调可能，纯碱货源紧张局面或加剧，加上成本增加，纯碱价格有较强的上涨预期。浮法原片生产成本不断抬升。
根据相关要求，四川当地部分浮法原片生产企业限产20%，但供应量的缩减并未带来市场供需改善。据了解，浮法玻璃下游近1/3的深加工企业受到环保督查影响，或因环保相关问题关停，或被提出限期整改要求，粗略统计，仅成都当地关停的银镜、钢化、磨边企业就有30余家。
环保风暴无疑是一柄双刃剑。一方面，原燃料供应紧张导致原片企业生产成本迅速提升，叠加深加工等需求端的骤缩，浮法原片企业上下两难。另一方面，也带了浮法原片深加工行业的又一大洗礼，不达标企业相继关停，预示着行业将更加规范化，减小市场低价竞争、无序竞争的可能。经过短期阵痛后，行业将向更加健康的方向发展。
但需要注意的是，下游行业的规范性发展不可能一蹴而就。在这个长期渐进的过程中，行业内将受到较大冲击。据了解，四川当地原片市场价格出现再次回落，8月初的拉涨重归于“零”，由于出货情况不佳，当地原片价格仍有进一步下滑可能，与国内东部市场形成鲜明对比。玻璃行业传统旺季“金九银十”将至，西南玻璃市场受此重挫，业者对今年下半年市场疑虑逐渐增大。督查结束后终端需求能否快速修复、原片后期的提价能否消化不断上升的成本，这些问题都影响着业者对下半年的预期。
卓创认为，面对中央环保督察风暴的再一次来袭，地方政府无疑将会面临更为严格的环保整治要求和更严厉的环保问责压力。督查任务一波接着一波，四川作为重点地区之一，年内或将持续承重。从浮法玻璃行业来看，当前原片生产企业仍保有一定盈利，但利润空间将不断压缩；下游深加工企业经历着环保洗礼，成本方面将再度面临如2017年下半年成本上升的压力。
