上海交通大学太阳能研究所所长、教授沈文忠
会议纪要：
各位朋友。我不是证券从业人员，而是专业的技术人员，因此讲的有些内容可能偏技术，我尽量往产业上来说。因为各种场合说过很多的技术内容，大家有些可能听过，我们今天说个不同的话题，从另外一个角度来看“中国光伏产业的今天和明天”。光伏产业在今天非常具有特殊的意义，当前的光伏人是处于彷徨、压力的过程中，面对很多评论和对策。
说点开场白，我们原计划光伏在2020年才能平价上网，不需要政府的补贴，光伏从2002年发展到现在已经16年了，从长大成人角度来看，光伏要过成人礼了。经过16年发展，光伏不需要国家补贴了，况且国家也补贴不起了，到去年年底政府拖欠了光伏一千亿以上的补贴款，而且随着规模的扩大，后面的补贴额度缺口会越来越大，所以这个场景下我们国家在5月31号推出这样的政策也是可以理解的。
今天讲演主要有三个部分的内容。为了理解中国光伏产业或者全球光伏产业的发展现状，首先介绍下光伏发展的简史。重点介绍下光伏产业的现状，光伏在全球是什么地位呢？举例来说，如果全球的汽车产业，除了奔驰、宝马非常艰难地存活，而其它的汽车从事者都破产的局面，这就是中国光伏现在的局面。世界上的光伏企业中，只有几家国外企业艰难地活着。所以中国的光伏产业非常强劲，不怕任何的国际竞争，十多年来我们一直是在国际上竞争并且是大获全胜的，所以先后导致欧洲、美国、印度等国家都在双反，因为中国太强大了。尽管如此强大，原来预计还有两年才能摆脱国家的补贴负担，虽然如今提前两年，但中国的光伏产业非常有信心可以走出低谷。
国际光伏发展，前几年非常缓慢，光伏发电的里程碑是美国的贝尔实验室提出的晶硅太阳电池，但现在的市场最红火的、规模化效应最强的还是晶硅电池，晶硅电池在未来十年都是主流，去年的份额是95%，还有5%的市场份额主要是国际上还有两家公司做薄膜电池，美国和日本的，中国也有很多企业，所以最后会提到如何看待薄膜电池。
早期，1976年开始产业化晶硅电池，二十年的时间里技术进步得很慢，市场产业进步非常慢：1996年全世界的产量66.8兆瓦，到1999年两百兆瓦，规模非常小，2004年几乎刚刚达到1.2G瓦。早期的产品都是利用在空间卫星应用，另一种应用是在非常偏僻的无电地区，在没有通电的情况下解决当地用户问题，包括中国西藏、新疆、甘肃、宁夏，接受联合国的援助。
真正在民用上推动技术进步的是2004年德国修订的可再生能源法，明确提出了度电补贴，自此民用的政策发展极大地促进了产业的发展，带来了中国的光伏产业突飞猛进的发展。中国的产量2007年已经做到世界第一，1.088GW，中国现在有100GW，2007年至2017年年底增长了100倍产能，市场是井喷式发展。业务在欧洲发展地非常好，但是欧洲后来双反，这对于中国的影响非常大，商量出的折中方案是价格承诺体系：中国企业卖到欧洲的商品价格承诺不低于某个价格，该体系到现在仍在执行。这种价格承诺体系不是市场经济行为，今年9月份到期，可能会商谈取消。事实上很多企业已经退出这个价格承诺体系。
中国政策的演变，早期有2009年推出的“金太阳工程”。德国是2004年度电补贴政策，是最客观的。“金太阳”安装补贴为安装时一次性补贴，而不考虑后面的发电，所以导致很多鱼龙混杂的事情。当时的补贴最高是二十块钱一瓦，甚至于有些偏远的地区给补贴额度达到70%。2009年又推出招标，十兆瓦的特许权招标，报出每度电0.69人民币，无法按照承诺的最低价中标来执行。
分布式这块，补贴四毛两分钱，到现在降了一毛钱。当初分布式不被看好，在西部地区一百兆瓦的电站三个月就可以干完，在东部地区一百兆瓦的分布式干几年也干不完，去年国家宣布分布式不受配额的限制，但今天新政策宣布分布式也受配额限制。国家十三五规划给出五年的规划，光伏两年规划了，这个情况下国家的补贴退坡或者严厉的政策是可以理解的。
2013年光伏投资的潘多拉盒子打开，那个时候我们开始快速发展，后来2015年开始，我国又推出领跑者计划。领跑者计划的初衷是希望把公司企业最好的技术、最低的成本拿出来参与竞争。领跑者计划2015年开始在大同建设一个项目，拿到一块采煤的沦陷区，在这样恶劣环境下发展光伏，且要非常低的价格。2016年有八个批获得建设，现在都在建设中，尚未并网验收。2017年又在招标十个领跑者基地，新增了技术领跑者，技术更先进，体现在组件功率更高。
2014年开始我国有光伏扶贫工程，这次严苛的政策，扶贫项目不受任何的影响，电价也不降。但扶贫的政策是2014年10月份开始的，地方政府出补贴一部分，基本上是35%，大型是20%，国家出补贴35%，大型的贷款是十年，小型的短一点，政府在前期补贴，希望大家一起支持贫困户每年有三千元以上的收益。这是好政策，也是好的脱贫致富的捷径。
但现在很多企业给出信息，其实这些贫困地区，政府很难拿出钱，希望再拿到补贴，而不是出钱投资。因此2018年4月份，国家发文宣布，严格禁止企业投资建设扶贫电站。但是可以从上市公司的公告中看到，还是有公司跟国家的政策明显相悖。现在看来扶贫电站是最好的资源，电价有保障。
当初的特点是两头在外，所有的材料都是在外面，但是当时也有晶硅和薄膜的争论。很多企业做薄膜的，都失败了，薄膜电池早期的争论是非常激烈的，但是十多年的发展告诉我们，薄膜电池在民营企业眼里是不行的。
早期还有个争论，光伏是不是高能耗高污染的行业？后来也不再讨论，国家发改委能源研究所专门有人详细计算，能量回收期，制造电池一瓦需要多少光照条件下，多少时间能够把能量回收回来，计算的结果，五年之前的结果在西部地区大概是不到一年，东部地区是1.5年就能回收回来。整个电池的寿命是25年，现在提出30年。所以我们花1.5年的时间发电25年甚至更长的时间，因此高能耗的观点站不住。高污染问题，早期所有的制造环节其实都在西方，包括现在比较污染环境的硅材料，中国只有制造60%，还有40%是发达国家制造，现在也可以做到闭环地生产。如果不能做到闭环的生产，产品的竞争力就没有，因为有些化工的副材料完全是可以加工再重复利用的。
第二部分，给大家介绍下发展的现状。我们产业有几个环节，多晶硅的环节2016年产量19.4万吨，全球是40万吨，这是所有的环节中最小的市场份额，2017年我们生产24.2万吨，占全球的54.8%，就是全球还有45%的硅料我们国家没有生产，2017年还进口了15万吨硅料，其他国家对于我们双反，我们对于他们的硅料双反，比例比较低，主要是进口德国和韩国，这两个国家占了80%。我们现在还在新疆、云南、四川大规模地建设，去年我们缺口15万吨，今年缺口超过10万吨。10万吨的量规模非常大，占40万吨大概有25%的缺口。
第二个环节，硅片。硅片我们国家的市场份额非常大，2017年生产了91.7GW的硅片，占整个行业的87%，现在每个硅片的每片加工成本可以做到一块钱以下，这也是非常低的。
第三个环节，电池片，去年电池片占全球的69%左右的份额，我们的效率不是处于落后地位的，而是处于领先地位，电池片的效率方面很多企业都在争相报道创造世界记录，现在都是中国企业为主的，要冷静地看待，这是多种技术叠加以后的最高效率。实际上量产的单晶电池高水平大概是21.5%左右，平均水平21.3%左右，所以目标今年能做到22%，但是很多企业，包括领跑者报出来都到24%，这个数据应该是最高效率，这并不代表量产效率，但是达到22%在国际上也是非常领先的。
组件环节，2017年在全球占比71%左右，是连续十年全球第一，现在的组件成本是在2.3元人民币一瓦以下，我们提出的目标今年年底达到两元一瓦，这应该是可以实现的，这里面的组件中可以看到中国有很多的技术。跟自动化的技术也是密切相关的，以前是不可想象的事情，但是现在行业中已经普及了，为了提高一档的功率，因为领跑者计划或者是有些产品的要求。在组件的环节，所有的设备都是国产设备。
逆变器，我国去年的逆变器市场出货量是55GW，这里面有几个代表性的公司和产品，集中式、组串式，还有带功率补偿的，提高功率稳定性的逆变器等等，储能逆变器、微逆变器等等都有很多的公司，可以起到很好的调峰调谷的作用。去年的分布式发展出现很多国内有特色的逆变器公司，今年的分布式纳入指标以后，下半年的发展对它们提出了严峻的考验，好在这些企业在国外的布局也是比较多的。
光伏的辅料方面，光伏的辅料很多，比如说光伏玻璃、VEA等等，早期的这些产品，玻璃都是要进口的，现在基本上都是国产化了，现在唯一的国产化率比较低的就是正面银浆，这几年发展很快。应用端，去年我们装了53GW，全球装了102GW，占全球50%多一点。这几年的发展趋势是什么？早期都是在西部，100MW在西部建，在甘肃、宁夏可能三个月就干完了，现在明显开始往东部走，东部有个数据，去年的分布式中东部占72%，去年我们可以看到三个省，浙江、山东和河北三个省已经装了分布式每个省超过10万户，今年本来希望快速发展，但是新政策一来，会导致很多的问题，所以一刀切不设缓冲期是光伏行业不能接受的。在扶贫方面，扶贫政策中没有动的原因是领导的重视，扶贫是非常紧俏的资源。
这期间有个争论，这两年的争论不是晶硅和薄膜，而是单晶还是多晶。早期的单晶在市场份额占比百分之几，在国内领跑者计划支持及单晶技术快速发展，单晶到现在为止的市场份额是30%，多晶是70%。奇怪的现象在于，国内单晶产能扩张，去年下半年开始产能扩张都是单晶的，但是国外还是多晶多，国外的市场喜欢多晶而国内市场都喜欢单晶，这是非常奇怪的现象。现在是三七开，今年是不是四六开？也有可能。因为单晶效率的提升空间更大，再加上单晶是可以薄片化，所以这是进一步降低硅片成本的必由之路。
我们可以看到今年的墨西哥招标电价是1.77美分/每千瓦时，国内做不到，去年沙特中东的地方招标是2.4美分/每千瓦时，参与招标的都是中国企业及产品，为什么人家能做到人民币一毛几的价格，主要是限电、土地成本、融资成本，还有电力部门送出的费用等问题。我们国家光伏应用的非技术成本费用太高，如果没有非技术的成本，我想我们平价上网不要再等两年，应该早就可以实现，因为光照资源好的地方，确实一毛几分钱已经做了。
这里面有很多的技术发展，现在所有的多晶硅材料都利用改良西门子的方法做的，是非常成熟的，也是个不错的技术。但是有更好的技术，可以做到成本更低，如七美金每公斤，现在情况十美金左右。集成电路这一块的硅材料我们在国际上是非常落后的。组件技术的提升也很快，半片、叠瓦，双玻组件，双面电池等，现在领跑者中实现这样的电价50%以上是靠双面+跟踪，所以这两年有很多的跟踪器企业，当然还有智能组件，高耐压组件，层出不穷的。
第三点介绍下中国光伏产业的发展趋势。第一个要说的是光伏发展潜力非常大，是朝阳性的产业，中国光伏2017年发电量占比是1.6%，未来发展到10%，巴黎协定中承诺的可再生能源15%，我们还有很大的发展空间，光伏是大家公认的好技术。而且国际上大家认为光伏是最廉价的能源，一毛几已经应用了。日本软银2018年3月份在沙特宣布要做200GW电站，最近又有新闻宣布跟印度政府在谈，在印度做一万亿美金的电站，我们知道现在印度是非常好的市场，印度的电力非常稀缺，光照资源非常好，很多企业都到印度设厂走出去。事实上多年来，中国光伏企业一直在走出去，中大型企业对于走出去的布局、全球化是有非常有经验的。
第二个特点，巨无霸的光伏企业逐渐形成，中小企业的日子会越来越难过，因为去年下半年开始市场非常好，产能的扩张都在进行，以前是一个GW做到世界第一，现在都是5、10GW单个企业的扩产计划，所以以后肯定是规模化，大型企业越来越强大，而中小型企业越来越困难。
第三个特点，产能扩张依然强劲，新技术的应用越来越激烈。以多晶硅的例子为例，现在很多的企业扩展宣布，因为我们还有十几万吨的进口缺口。先进的技术开始加速，企业也是被逼着技术进步，包括双面电池是非常热门的，因为用同一个硅片电池两面都能发电，但是利用率是要看场景而言的。无人工厂、智能化工厂、黑灯工厂，这是已经非常普及的。当然这个智能化还处于初级阶段，我们只能说自动化，下一步才是信息化，然后再到智能化。
光伏发电的成本持续下降，这几年的下降幅度很大，有个测算，在中国没有补贴的话，内部收益率8%的情况下，到底多少钱的系统一瓦才能实现？如果是脱硫电价对比的话应该是3块钱到4块钱左右，现在的成本大概是5块钱左右，还做不到。国外的项目已经做得非常低了，所以发展的对策是海外布局，光伏这几年的起伏非常快，中国的企业已经见惯了市场起伏的变化，海外市场也是东方不亮西方亮，新兴市场层出不穷。
最后需要提到的是，有很多的细分技术也能催生很多上市公司，比如说去年的金刚线切割，这两年的国产正银、POE、跟踪器等。这里面的细分市场中有很多的技术在这个产业的带动下，中国企业都是能做到世界第一的。
最后谈谈如何看待薄膜电池，十年前就有争论薄膜，很多民营企业都参与过薄膜电池的投资，都失败了，付出了惨痛的教训。现在还有些企业投资薄膜电池，也可以看到新闻，关心资本市场的人非常熟悉。薄膜电池技术肯定是先进的技术，薄膜电池的应用差异性比晶硅电池技术好，比如可以柔性，可以一体化等等。但是还没有到时候，主要是薄膜设备的投资太高。比如有报道年产三百兆瓦，要投3亿多美元的设备，折合人民币大概每兆瓦是七百万人民币，而晶硅电池是30多万人民币，相差二十倍。薄膜电池投资额非常大，限制了它的发展。怎么样看薄膜电池？关键是设备要降下来，这样才能跟晶硅电池有竞争性。
新的政策下，光伏回归电力是唯一的选择，光伏产业进入全新的发展时代，将正式拉开可再生能源替代传统能源的序幕。我们有新的机会可以倒逼分布式的市场交易，隔墙售电可以真正地实施，配电网的改革。当然我们的大型光伏企业非常有能力、有实力走出去，不完全依赖国内的市场。最痛苦的是中小型企业，要面临着调整期。总体而言对于新能源板块的发展是非常有益的。
