玻璃需求趋向减弱 厂家库存压力大

调研时间:4月23-27日
 

调研人:王柯

 

调研地点:厦门，漳州，深圳

 

调研企业:漳州旗滨，厦门明达，东莞泰升，中航三鑫

 

调研目的:了解企业产销情况，库存情况，加工厂订单情况

 

 

①生产企业规模发展后改变结构升级是必然

 

②玻璃行业存在周期性淡旺季变化

 

③生产企业和加工厂原片库存有较大压力

 

④玻璃需求存在一定趋势减弱

 

漳州旗滨是本次调研的唯一一家原片生产企业，也是中国规模最大的浮法玻璃生产企业。漳州旗滨拥有8条浮法玻璃生产线，日熔化量5700吨。2017年营收4.7亿元。

 

调研团首先参观了漳州旗滨7-8线生产线，两条生产线分别生产常规薄板和厚板。随后调研团和旗滨负责人进行企业产销和发展交流。

 

根据旗滨姚总介绍，漳州旗滨注册资本10亿元，是国内单体生产线最多的一个基地。主要生产白玻，超白玻璃，色玻，low-E，TCO等产品。旗滨在国内拥有23条生产线，日溶化量15400吨，产量占比玻璃行业10%左右。旗滨在发展的过程中的主要集中了三方面优势，其一就是规模优势。其二区域优势，旗滨玻璃生产线大部分处在国内玻璃主销区域华南区域，在国内玻璃价格最高。其三是低成本的资源优势，主要体现在漳州旗滨自己的硅山。随着企业规模发展，旗滨对自身定位有所调整，计划在3-5年时间把旗滨从原片的龙头企业发展成集原片制造和节能玻璃的综合企业集团。旗滨的发展由规模发展转变为质的发展，到2020年实现公司营业收入100亿元。

 

关于市场销售，漳州旗滨销售副总介绍。进入2018年1月整体市场销售不错。随着二三月份春节假期四月份清明节和五一小长假的影响，整体市场销售相对于一月份有所松动，有些下滑。这和华北的一些厂家高位库存有关系，也和节后订单的持续性有关。当前整体销售相对稳定，五一之后可能有提振作用显现出来。后期在上海圆桌会议指导下厂家有更多的信心支撑。

 

在旗滨调研期间，中国建筑玻璃和工业玻璃协会常务副会长张佰恒一同参加调研，并在交流会上作总结性的发言。张会长发言主要谈及三方面：

 

其一，就是对旗滨由规模扩大发展进行结构调整向高质量方向发展的肯定。张会长强调，玻璃在国民经济里占的比例不大，但是位置很重要。玻璃是国内四大产能过剩行业之一，但是玻璃产能过剩不是全面过剩，而是结构性的过剩。实际在高端的特种的玻璃方面还是需要大量进口的，普通的建筑玻璃是严重的产能过剩。企业在规模发展后从严重过剩产品向高端特殊品种玻璃转变是必然发展的生存之路。

 

其二，玻璃现货行业存在淡旺季发展周期。张会长通过对05年以后的玻璃厂家产销存价格的数据进行统计分析，玻璃行业存在三年一个淡旺季周期变化，淡旺季周期分别经历05年，08年，11年，14年。像16年17年连续旺季周期是很少见的，主要原因是国家环保政策趋严所致。2017年中，排污许可证制度在河北沙河试点，沙河厂家没有拿到排污许可证的停产了十余条生产线。玻璃是一个连续生产，淡旺季销售的行业，一条生产线一旦停产，其复产的成本高达四五千万，因此玻璃行业产销协调能力非常弱。

 

其三，玻璃是期货品种里边最有优势的一种，玻璃产业既有做期货的基础也有做期货的特点。玻璃期货的一些规则还是需要去完善的，后期玻璃期货的规则要根据中国自己的特点，玻璃行业的特点，玻璃产品的特点进行一些调整。

 

厦门明达拥有三条浮法玻璃生产线，不过现在均处于停产状态。目前公司主要生产销售玻璃深加工产品。公司产品涉及钢化，制镜，low-E，中空，夹胶等玻璃深加工产品。明达产品订单以外贸为主，相对稳定。明达原片玻璃主要采购自信义，旗滨，南玻等大型原片厂家，原片库存天数一个月左右。在今年玻璃价格逐渐趋弱的趋势下，库存压力较重。在明达调研了解到，厦门地区深加工存在开工不足，订单环比减少，大约有30%的加工厂订单不能维持正常生产。

 

三、东莞泰升

东莞泰升玻璃有限公司是一家以玻璃加工及玻璃贸易为主的综合性大型企业。产品涉及家具玻璃，电子配套玻璃，厨卫玻璃，环保镜玻璃，移门工程玻璃，彩晶面板玻璃等深加工产品。在和泰升交流会上了解，东莞地区大型加工厂以外贸为主订单稳定，小型加工厂订单较差开工率不足。泰升客户主要面对外贸和国内大型企业，国内和国外订单各占50%，订单比较充足，订单数量同比去年增加很大，但是去年和前年相比又差很多。外贸接单的随意性很大，和原片玻璃的价格波动相关性不大，企业基本按需采购玻璃原片。泰升原片采购主要来自南玻，信义，旗滨等厂家，部分原片玻璃需要进口，库存天数一个半月左右，一个月原片玻璃消耗量为一万吨。如果原片采购价格波动超过5%，会对订单产品价格做调整，因此原片价格波动对价格企业影响不是最大的。如果原片价格有明确的涨价和降价预期，企业采购策略也会相应调整，或增加采购或减少采购，以达到利润最大。

 

中航三鑫是深圳一家大型玻璃加工企业，主要产品涉及LOW-E节能玻璃材料、太阳能玻璃材料、电子玻璃基片材料等。电子功能玻璃、太阳能玻璃以及LOW-E、钢化、夹层、中空、防火防爆等建筑工程安全节能玻璃等。在交流会上，公司刘总详细介绍了深圳玻璃加工企业状况。在南方对玻璃加工产品要求比较高端，大部分都是往国外走，所以对原片的要求相应比较高。去年后半年原片供应紧张，价格上涨30-40%左右，国内订单利润基本被压缩，因为国内订单毛利润也就30%左右。近期原片价格下降了100多元/吨，留给加工厂的利润空间相对宽松，加工厂成本压力减小，玻璃加工企业最大的成本就是原片玻璃。公司原片玻璃采购主要来自大型玻璃原片企业，目前原片库存11万片左右，处于高位水平，库存压力相对较大。今年以来，公司采购原片基本一单一议，减少价格下滑风险。公司产品定位高端，主要做外贸订单，放弃了一部分低附加值的国内订单。外贸和国内订单利润分别是50%和30%左右。

 

本次调研对象主要是华南沿海大型生产商和加工厂，企业外贸订单比较多，订单相对稳定。国内订单整体需求减弱，小型加工厂对国内订单竞争力度较大。但是原片生产商对于今年产销形势比较有信心支撑，认为当前玻璃行业出现趋弱局面只是阶段性的淡季体现。