九月份现货市场整体走势稳中有升,主要动力来自于现货市场价格的区域联动和小幅价格上涨,不同于去年的大幅度上涨,因此下游贸易商和加工企业接受程度较好。九月份是现货传统销售旺季,终端需求环比增加明显,尤其是房地产建筑装饰装修对玻璃的消耗,而南方地区的出口订单也有一定比例的环比增加。从厂家资金状况看,相对较好,因此并没有过多压库甩货的压力。而上游纯碱、石英砂等价格的持续走高,也相对支撑了现货价格。后期华北地区玻璃限产则有助于缓解部分区域的供需矛盾。
月末全国白玻均价1589元,环比上月上涨39元,同比去年上涨41元。月末浮法玻璃产能利用率为72.74%;环比上月上涨0.23%,同比去年上涨-0.53%。在产产能93984万重箱,环比上月增加300万重箱,同比去年增加1560万重箱。月末行业库存3128重箱,环比上月增加-117万重箱,同比去年增加17万重箱。月末库存天数12.15天,环比上月增加-0.49天,同比增加-0.14天。
宏观层面:
2017年1-8月份,全国房地产开发投资69494亿元,同比名义增长7.9%。房地产开发企业房屋施工面积721781万平方米,同比增长3.1%,增速比1-7月份回落0.1个百分点。房屋新开工面积114996万平方米,增长7.6%,增速回落0.4个百分点。房地产开发企业土地购置面积14229万平方米,同比增长10.1%,增速比1-7月份回落1个百分点;土地成交价款6609亿元,增长42.7%,增速提高1.7个百分点。商品房销售面积98539万平方米,同比增长12.7%,增速比1-7月份回落1.3个百分点。8月末,商品房待售面积62352万平方米,比7月末减少1144万平方米。
北京市统计局最新公布的数据显示,今年1月至8月,北京全市商品房销售面积为526.9万平方米,同比下降44.8%。其中,住宅销售面积为344.6万平方米,下降39%。除住宅外,写字楼销售面积为80.8万平方米,同比下降68.5%;商业、非公益用房及其他为101.5万平方米,同比下降23.3%。从市场供给情况看,1月至8月北京市商品房施工面积为11337.6万平方米,同比下降5.4%;商品房新开工面积为1246.7万平方米,同比下降26.3%;商品房竣工面积为599.7万平方米,同比下降37.2%。
从区域看,华南地区现货价格上涨幅度依旧领先月其他地区;华东和华中整体走势尚可;华北地区之前价格偏高,本月价格上涨幅度一般;西南市场需求转好,厂家报价有所提高;东北和西北地区增加出库为主,价格调整幅度不大。
产能方面,本月河北地区一条500吨生产线冷修复产。
区域走势:
本月华东地区现货市场整体走势尚可,生产企业都能够维持正常的产销率,库存环比有所下降,市场价格稳中有升。由于部分地区8月中下旬报价上涨幅度比较大,需要有一个消化的过程,也需要其他地区价格补涨跟进,因此9月份华东地区现货价格上涨幅度不尽相同。整体看9月份华东地区现货市场需求尚可,部分地区加工企业受到环保监管,影响了一定数量的出库,后期环保监管放松后,恢复到正常的水平。对于十月份现货价格,生产企业市场信心好于贸易商和加工企业,预计稳中有升为主。
九月份华南市场整体走势好于其他地区,生产企业呈现产销两旺的态势,市场信心较好。和去年现货价格暴涨不同的是,华南今年价格分批小幅上涨,节奏比较好,贸易商和下游加工企业容易接受。月末部分厂家针对个别用户出现小幅优惠,对整体市场影响不大。华中地区整体稳中有升,市场反应尚可。对于后期市场,预计稳中有升为主,部分区域会出现一定的分化局面。
九月份华北地区市场整体走势良好,生产企业产销比较均衡,尤其是贸易商库存环比有所下降,市场价格也呈现稳中有升的态势。尽管沙河地区现货价格同比有比较大幅度的上涨,对厂家出库影响并不大。加之生产企业资金状况较好,库存压力不大。上游纯碱价格的大幅度上涨,也增加了生产企业现货价格上涨的动力。前期沙河地区部分微小加工企业淘汰后,订单基本被大中型加工企业承接,整体影响不大。后期沙河等地区玻璃生产企业有限产的要求,对现货价格有一定的支撑作用。
后市综述:
根据国家统计局公布的数据,8月份平板玻璃产量6526万重箱,同比增加4%;1-8月份产量54466万重箱,同比增加5.6%。8月中旬以来玻璃现货市场整体走势相对去年比较温和,幅度也弱于去年同期水平,下游贸易商和加工企业接受程度尚可。从各区域价格调整情况看,幅度不尽相同,区域间的价格差异也有所变化。对于下月的价格走势,生产企业要比贸易商和加工企业乐观。一方面终端需求尚可;另一方面华北地区即将限产,区域供需矛盾略有缓和;再者厂家当前资金相对充裕。不过现货价格上涨幅度会弱于九月份。