2019年6月6日中国玻璃综合指数1068.66点,环比上周上涨-0.98点,同比去年同期上涨-93.34点;中国玻璃价格指数1088.29点,环比上周上涨-1.22点,同比去年同期上涨-101.96点;中国玻璃信心指数990.12点,环比上周上涨-0.05点,同比去年同期上涨-58.87点。月初以来玻璃现货市场总体走势平稳,生产企业继续以增加出库和回笼资金为主,市场价格变化不大。随着前期点火生产线的陆续投产,部分地区产能集中释放造成供需矛盾有所增加。北方地区农忙和南方地区的雨季,不利于玻璃原片的仓储和保管。同时部分地区加工企业开工率不高,以及下游房地产企业资金紧张等因素,也造成采购趋于谨慎,基本以随用随进为主。
本周末全国白玻均价1492元,环比上周上涨-2元,同比去年上涨-140元。周末玻璃产能利用率为70.46%;环比上周上涨-0.63%,同比去年上涨-1.41%;剔除僵尸产能后玻璃产能利用率为84.14%,环比上周上涨-0.75%,同比去年上涨-2.25%。在产玻璃产能94020万重箱,环比上周增加-840万重箱,同比去年增加876万重箱。周末行业库存4483万重箱,环比上周增加15万重箱,同比去年增加1184万重箱。周末库存天数17.40天,环比上周增加0.21天,同比增加4.48天。
宏观层面6月4日开始,美联储将在芝加哥举行为期两天的Fed Listens:货币政策策略、工具和沟通实践会议》系列会议,市场认为本次会议将是明晰美联储在政策选择十字路口的态度。鲍威尔会议上致开幕词时表示,美联储将采取恰当措施维持经济持续扩张,使用政策刺激通胀可能有引发市场过剩的风险,严肃对待通胀预期下行的风险。美联储正在密切关注贸易问题对美国经济前景的影响。随着经济增长,失业率低,通胀低而稳定,是时候重新考虑长期战略了。
2019年6月3日,中国汽车流通月度形势分析会在京举办。在会上,中国汽车流通协会发布《关于我国汽车经销商当前生存状况及相关建议的报告》(以下简称:报告),报告指出:今年4月份,经销商库销比已达2.0(合理系数为0.8-1.2),全行业库存高达300多万辆,流通环节库存占压的资金额高达5000亿元。此外,2019年5月份,汽车经销商库存预警指数为54.0%,环比下降7.0个百分点,同比上升0.3个百分点,库存预警指数位于警戒线之上。值得注意的是,对于今年的汽车销售形势有两个大事件:一是7月1日国五/国六排放标准的切换,另外则是6月25日新能源车补贴的过渡期。
从区域看,华南、华东等地区市场需求一般,厂家挺价运行为主;华中地区厂家库存处于合理的状态,信心尚可;部分北方地区厂家价格零星调整,影响不大。
产能方面,本周江门信义二线900吨放水冷修,天津耀皮一线500吨放水冷修。福建瑞玻800吨新建生产线预计下旬点火。后期还有云南云翔一线500吨和大连亿海500吨点火复产。各区域走势如下:
月初以来华东地区玻璃现货市场总体走势趋于稳定,生产企业以增加出库和回笼资金为主,市场信心尚可。当前下游加工企业开工率一般,由于房地产企业资金紧张,部分工程出现拖欠,加工企业承接新订单偏谨慎。目前已经进入雨季,部分前期库存偏高的企业对室外存放的玻璃进行清理,以盘活资金,减少库存损失。清理库存的价格比较灵活。部分地区前期集中投产的产能已经发挥生产能力,对局部地区的供给量产生比较大的影响。面临端午节小长假,生产企业没有调整价格的意愿,维持正常出库为主。
本周华南地区玻璃现货市场总体走势平平,生产企业当期产销率尚可,部分厂家报价和销售政策略有调整,以提振市场信心。当期下游加工企业订单情况一般,需求没有明显的改善。从供给端看,福建地区前期点火的生产线已经正常生产,后期还有2条新建生产线即将点火。广东地区月初一条900吨生产线停产冷修。部分生产企业从江苏置换到广西的产能预计本年末能够投产。华中地区生产企业出库较好,部分加工企业反馈房地产企业资金紧张,承接订单偏谨慎。
月初以来华北地区玻璃现货市场总体走势平稳,生产企业出库略有减缓,市场信心尚可。部分生产企业受到农忙因素的影响,出库略有减缓,部分品种规格的市场成交价格小幅回落,对市场影响不大。五月份以来华东部分地区产能的集中投放,对华北地区玻璃产品进入华东市场产生了一定的影响,销售半径有所变化。本地深加工企业开工情况尚可。但由于去年以来环保因素影响,部分不符合规定的加工企业关闭,影响了整体的本地市场消费
本周西南市场总体走势偏弱,生产企业出库没有明显的变化,市场信心不足。
本周东北地区玻璃现货市场总体走势偏弱,生产企业出库速度有所减弱。大连亿海生产线计划本月下旬点火。
本周西北地区玻璃现货市场走势一般,前期点火的山西利虎交城二线计划中旬引板生产。
后市综述:
月初以来玻璃现货市场总体走势平稳,市场价格小幅调整,总体变化不大。部分区域前期生产线集中释放产能对本区域内的价格有一定的影响。同时后期还有部分生产线即将复产,以及异地产能置换也将部分前期的僵尸产能重新投放市场。房地产资金紧张造成部分深加工企业承接新订单谨慎。汽车市场的长期萎靡也造成了部分汽车玻璃原片生产线不定期转产建筑用玻璃。总体看目前厂家依旧以增加出库和回笼资金为主,待北方地区农忙和南方地区雨季减弱后,价格才有上行的机会。近期以稳定为主。